MoneyDJ新聞 2019-05-09 13:09:10 記者 張以忠 報導
基於景氣不明、企業投資保守、去(2018)年資料中心建製基期較高等因素影響，今年伺服器出貨量成長幅度預計較去年趨緩，近期包括Intel以及研調機構皆對今(2019)年伺服器產業看法呈現保守態度，研調機構並下修今年伺服器展望，不過伺服器代工廠當中，布局資料中心客戶比重較大者，受到景氣影響程度，會比以傳統品牌伺服器客戶為主的廠商要來得小。
受到資料中心及企業端資本支出走緩，近期DIGITIMES Research出具報告指出，預期今年伺服器市場出貨僅成長2.2%，成長率創下2014年以來新低。今年第1季全球伺服器出貨量季減幅高於預期，與去年同期相比呈現衰退。
Intel先前也對今年伺服器產業提出警訊，受到客戶因應中美貿易戰加徵關稅風險、於去年底提前拉貨，今年上半年則呈現去化庫存階段，進而使整體伺服器拉貨表現較為疲弱；並下修今年伺服器業務展望。
不過伺服器代工廠當中，布局資料中心客戶比重較大者，受到景氣影響程度，會比以傳統品牌伺服器客戶為主的廠商要來得小。這要從伺服器代工模式轉變說起。
原本的伺服器市場商業模式，上游至下游包括代工廠、品牌商、通路商、企業用戶、到終端使用者；不過近年雲端服務興起，隨著資料量大幅成長，隨之而來的資料運算存儲需求，帶動大型資料中心業者如臉書、微軟、亞馬遜、Google興起，這些雲端巨擘大舉興建資料中心，提供較為低廉價格的IaaS(基礎建設即服務)解決方案，這讓一般企業用戶傾向將資料運算存儲服務外包予資料中心業者。
隨著資料中心業者規模壯大，他們所考量環節會趨向如何節省成本。以往的商業模式，是向伺服器品牌業者如Dell EMC、HPE採購伺服器，但已無法滿足資料中心業者需求，因此他們開始針對自己所需的資料中心運作環境開伺服器硬體規格(溫度、壓力、運算效能等)，跳過傳統品牌業者、直接交由ODM業者生產所需伺服器，形成ODM Direct模式(ODM直接銷售)。
近年資料中心業者在伺服器市場的市佔率持續提升，目前已達3成以上，大型資料中心業者如微軟、Facebook、亞馬遜、GOOGLE等因應未來資料量成長的龐大需求，大舉投資建置資料中心。根據研調機構數據顯示，自2016年起，北美大型資料中心業者資本支出每年以2成以上增幅擴張、一直到2018年。
在出貨金額上，近年資料中心伺服器營收皆成長雙位數左右幅度，品牌伺服器業者則大約個數位小幅成長，反映兩種模式消長情況，未來資料中心業者市佔率將持續提升。
台廠與大型資料中心業者相關的是廣達(2382)、英業達(2356)、緯穎(6669)、鴻海(2317)、神達(3706)等ODM代工廠。其中又以廣達、緯穎資料中心業務佔比較大。
緯穎營收皆來自資料中心業者，最能反映資料中心業者拉貨情況。緯穎目前主要為北美兩大資料中心客戶(臉書、微軟)、且都各別取得前兩大供應商地位，雖然今年第1季微軟拉貨平淡，但受惠臉書持續有拉貨需求，第1季營收384.36億元、年減2.82%，其中伺服器出貨量較去年同期小增、優於產業平均的年減，營收下滑是因為關鍵零組件如記憶體價格下滑、致銷售價格同步降低所致。顯示資料中心需求雖然較去年趨緩，但相較整體伺服器產業仍相對有支撐。
除了緯穎目前在臉書、微軟取得主要供貨份額，廣達則與北美四大雲端客戶皆有業務往來，其中又以Google與臉書為主。其他ODM業者方面，英業達以傳統品牌伺服器客戶為主，資料中心方面，也有供貨予Google、微軟、亞馬遜，但都沒有佔據主要份額，至於鴻海，也是以傳統品牌伺服器代工為主，資料中心方面，最大客戶是亞馬遜，且占據亞馬遜主要供貨份額。
業者認為，資料中心近年建置需求旺，今年客戶則進入盤整期、以軟體優化既有設備為主，整體拉貨動能趨緩，因此對於今年客戶拉貨需求審慎看待。
短期而言，資料中心客戶目前庫存處於低檔，預期拉貨需求第1季應已落底，第2季至下半年開始，應陸續有庫存回補需求，但回升力道應屬於平穩增長、而非爆發性成長。
業者也預期，今年資料中心需求經歷盤整期之後，後續在5G應用逐步發酵以及互聯網的蓬勃發展下，未來資料存儲需求越來越大，市場預期資料中心建置需求將有增無減，預期明年資料中心需求將較今年有明顯回升力道。
台灣伺服器ODM業者，根據所布局的伺服器客戶屬性的不同(品牌客戶或資料中心客戶)，也會有不同的受惠程度，後續值得持續關注。
留言列表
