- Oct 08 Tue 2019 17:03
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導線架台廠概況
- Oct 07 Mon 2019 16:59
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實施訂閱制的台灣軟體廠
MoneyDJ新聞 2019-10-07 12:26:53 記者 丁于珊 報導
「訂閱經濟」近幾年來是軟體產業相當關注的一個議題，包含亞馬遜、蘋果、Netflix到BMW等大廠都在發展訂閱制。蘋果更在今年3月的春祭發布會中，將重點放在服務上，推出 Apple TV+、Apple News+、Apple Arcade、Apple Card，足以顯見，蘋果正在從硬體銷售的商業模式轉型為訂閱制服務的供應商，蘋果CEO Tim Cook也將近幾年的業績成長動能放在服務產品銷售上。就連微軟今年也開始推動訂閱制的Office 365和Microsoft 365，而Uber也在美國幾個城市試推訂閱服務，讓用戶訂閱後，可享有旗下產品折扣或甚至免費等優惠。
而回過頭來看看台灣公司，也已經有不少企業期盼透過訂閱制來為公司創造穩定成長的營運動能。例如提供雲端服務的上奇科技(6123)其代理的Adobe在2012年就已經轉型為訂閱制，雖短期對營收造成衝擊，但是後續穩定的經常性收入才是公司所看重的。
另外，多媒體創作軟體廠訊連科技(5203)也自去年將旗下軟體服務從買斷轉為訂閱制，經過短暫的陣痛期，訊連指出，目前有超過6成的用戶已經轉為訂閱制，預估自今年第4季開始，就能為公司創造循環性營收，而且隨訂閱人數持續增加，為公司創造穩定的營收來源。
轉型訂閱制策略奏效，Adobe獲利翻倍
Adobe是成功的從買斷制轉為訂閱制的企業，Adobe在買斷制時期，一套軟體的售價動輒上萬元，用戶購買的高門檻，導致市面上有許多盜版軟體出現，而且有一部份的用戶通常不會再額外花錢更新軟體，也讓安全性出現漏洞。
為了解決這樣的問題，Adobe在2012年轉型，把旗下的產品全面改為訂閱制，用戶訂閱單一產品的年費約為買斷產品的三分之一。對用戶來說，儘管年租價格沒有特別便宜，不過確實降低購買門檻，而且可以選擇月付的方式，不只價格大幅降低，不想用就能夠取消訂閱，挖掘了潛在客戶市場。同時也能兼顧軟體更新，讓用戶能夠使用最新版本軟體，補足安全上的漏洞。
而對於Adobe而言，訂閱制服務不只創造後續穩定的現金流以及經常性收入，透過雲端服務以及數據分析，也能更精準掌握使用者體驗，並且提供用戶更多的服務內容。
- Oct 06 Sun 2019 16:27
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極紫外光(EUV)微影技術
MoneyDJ新聞 2019-10-01 12:20:10 記者 王怡茹 報導
全球晶圓代工大廠布局先進製程腳步不停歇，作為龍頭的台積電(2330)董事長劉德音於「SEMICON Taiwan 2019」會中指出，2020年將是5奈米極速擴張的一年，而3奈米、2奈米的進度也令人振奮；他更強調：「至今，摩爾定律(Moore`s law)仍然活得好好的!」
摩爾定律引領半導體市場超過半個世界，隨著晶片的尺寸逼近物理極限，一度讓外界憂心，這盞產業「引路明燈」已死，而極紫外光(EUV)微影技術出現，又為先進製程的向前推展點燃了火花。目前除了台積電外，三星(Samsung)、英特爾(intel)等大廠也開始導入EUV技術，在此趨勢下，台廠是否有機會搭上順風車呢?
- Oct 05 Sat 2019 17:32
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中國藥業改革對台廠的影響(帶量採購與一致性評價)
MoneyDJ新聞 2019-10-04 11:37:21 記者 蕭燕翔 報導
中國藥業改革持續，最新將把原帶量採購試點的「4+7」個城市，逐步擴大適用範圍，但同一品項供貨的廠商由原先的1家，放寬到3家，只是適用品項藥價大跌，未來幾年預計將對中國整體藥價產生關鍵性影響；泛台廠登陸布局受帶量採購與一致性評價的影響不一，受惠受害皆有，能有利基劑型或首仿研發與生產能力的廠商可望優先勝出。
「4+7」適用範圍擴大
中國是在去年9月首度提出帶量採購的政策，並且在含北上廣深在內共計「4+7」11個城市試點，後確認在25個通用品項適用，適應症大項目包含慢性病、抗癌、抗生素等大宗用藥。根據中國官方今年年度的最新統計，相較於前一年度，25個品項中，藥價最高降幅96%，平均降幅也超過五成，適用的11個城市對應品項的藥價採購費用大降75.3%，對藥價的壓抑程度可見。
最新帶量採購的方案，已從11個試點城市，逐步向外擴散，根據台商得到訊息，未來若其他城市有新標案，只要財務允許，不排除都可能慢慢比照該採購模式，而相對於去年帶量採購一區1家的規定，今年放寬到3家，只是標案還是採價格標，藥價一去難回，甚至已有尚未適用的城市早已「不降價就撤網」的模式，要求同類或類似產品降價，在大陸耕耘已久的康聯-KY(4144)原核心的肝炎產品-代丁，就因其他競爭對手治療肝炎產品被列入帶量採購，間接造成價格大跌。
一致性評價前期進度略落後 近期猛追
除了帶量採購適用省市逐步擴大外，另個影響中國藥業的關鍵影響，還有一致性評價，政策出台當時規定，2018年289種仿製藥需完成一致性評價，藥界推估佔中國常用品項比例已超過一成，只是最初因為中國官方要求的相等性試驗(BE)，是採全球最嚴苛標準，不少需同時具備飯前、飯後的比對數字，加上一時間過多委託案擠爆CRO產能，再加上「4+7」策略出台後，不少廠商也對花了成本做一致性試驗、不僅藥價可能賺不回來或連列入標案合格供應商資格都沒有的疑慮，都讓藥商縮手，剛開始一致性評價的進度也呈落後。
不過根據台商的訊息，因中國官方最後定調的BE標準，有較彈性調整，加上政策推動仿製藥升級的方向不變，後續進度有加快跡象，根據9月統計，中國藥監局受理一致性評價數量超過1,400個，已通過339個，其中有30個以上的品項，已有3個以上的藥企通過一致性評價，暗示後進者的空間有限，毫無意外，送件申請件數最多的廠商，都由大陸藥業巨獸如復興醫藥、齊魯製藥、四川科倫藥業浙江華海藥業等包辦。
推動至今已超過兩年的一致性評價，對有登陸布局的台灣藥廠，利多利空兼具，如果是在當地有生產與銷售的公司，短期可能得因應升級的要求，將自有產品升級，如中化(1701)已經有1個品項兩個規格的抗生素產品，通過一致性評價，可惜獲准當時已有3家藥廠取得資格，因此中化該品項轉向還不屬於帶量採購的地區銷售為主，但藥價也受到影響；公司預計年底前還有2-3個品項完成BE，靜待官方一致性評價的認證；其餘如永信(3705)也即將有2個品項進入大陸一致性評價的BE試驗，南光(1752)三張進口藥證也有一張胃腸用藥需適用一致性評價，預計未來一年啟動，最快2020年完成。
比較有趣的是，也有台商將一致性評價視作另個登陸商機，亦即將過去台灣在特殊仿製藥正規臨床試驗的標準，當作軟實力輸出，技術授權，其中興櫃的特殊劑型廠商瑩碩(6677)算是其中翹楚，如雷射鑽孔的口服滲透泵藥物傳輸平台的OROS與口服控釋平台OCAS，都已有平台輸出給陸企的實績，現在也有22個品項已完成技術授權簽約，預計年底有品項進入BE，明年來自技術服務的收入將明顯跳升；另生達(1720)亦有7個品項已敲定合作夥伴，未來也將採技術授權方式認列里程碑金。
中國藥業改革持續，最新將把原帶量採購試點的「4+7」個城市，逐步擴大適用範圍，但同一品項供貨的廠商由原先的1家，放寬到3家，只是適用品項藥價大跌，未來幾年預計將對中國整體藥價產生關鍵性影響；泛台廠登陸布局受帶量採購與一致性評價的影響不一，受惠受害皆有，能有利基劑型或首仿研發與生產能力的廠商可望優先勝出。
「4+7」適用範圍擴大
中國是在去年9月首度提出帶量採購的政策，並且在含北上廣深在內共計「4+7」11個城市試點，後確認在25個通用品項適用，適應症大項目包含慢性病、抗癌、抗生素等大宗用藥。根據中國官方今年年度的最新統計，相較於前一年度，25個品項中，藥價最高降幅96%，平均降幅也超過五成，適用的11個城市對應品項的藥價採購費用大降75.3%，對藥價的壓抑程度可見。
最新帶量採購的方案，已從11個試點城市，逐步向外擴散，根據台商得到訊息，未來若其他城市有新標案，只要財務允許，不排除都可能慢慢比照該採購模式，而相對於去年帶量採購一區1家的規定，今年放寬到3家，只是標案還是採價格標，藥價一去難回，甚至已有尚未適用的城市早已「不降價就撤網」的模式，要求同類或類似產品降價，在大陸耕耘已久的康聯-KY(4144)原核心的肝炎產品-代丁，就因其他競爭對手治療肝炎產品被列入帶量採購，間接造成價格大跌。
一致性評價前期進度略落後 近期猛追
除了帶量採購適用省市逐步擴大外，另個影響中國藥業的關鍵影響，還有一致性評價，政策出台當時規定，2018年289種仿製藥需完成一致性評價，藥界推估佔中國常用品項比例已超過一成，只是最初因為中國官方要求的相等性試驗(BE)，是採全球最嚴苛標準，不少需同時具備飯前、飯後的比對數字，加上一時間過多委託案擠爆CRO產能，再加上「4+7」策略出台後，不少廠商也對花了成本做一致性試驗、不僅藥價可能賺不回來或連列入標案合格供應商資格都沒有的疑慮，都讓藥商縮手，剛開始一致性評價的進度也呈落後。
不過根據台商的訊息，因中國官方最後定調的BE標準，有較彈性調整，加上政策推動仿製藥升級的方向不變，後續進度有加快跡象，根據9月統計，中國藥監局受理一致性評價數量超過1,400個，已通過339個，其中有30個以上的品項，已有3個以上的藥企通過一致性評價，暗示後進者的空間有限，毫無意外，送件申請件數最多的廠商，都由大陸藥業巨獸如復興醫藥、齊魯製藥、四川科倫藥業浙江華海藥業等包辦。
推動至今已超過兩年的一致性評價，對有登陸布局的台灣藥廠，利多利空兼具，如果是在當地有生產與銷售的公司，短期可能得因應升級的要求，將自有產品升級，如中化(1701)已經有1個品項兩個規格的抗生素產品，通過一致性評價，可惜獲准當時已有3家藥廠取得資格，因此中化該品項轉向還不屬於帶量採購的地區銷售為主，但藥價也受到影響；公司預計年底前還有2-3個品項完成BE，靜待官方一致性評價的認證；其餘如永信(3705)也即將有2個品項進入大陸一致性評價的BE試驗，南光(1752)三張進口藥證也有一張胃腸用藥需適用一致性評價，預計未來一年啟動，最快2020年完成。
比較有趣的是，也有台商將一致性評價視作另個登陸商機，亦即將過去台灣在特殊仿製藥正規臨床試驗的標準，當作軟實力輸出，技術授權，其中興櫃的特殊劑型廠商瑩碩(6677)算是其中翹楚，如雷射鑽孔的口服滲透泵藥物傳輸平台的OROS與口服控釋平台OCAS，都已有平台輸出給陸企的實績，現在也有22個品項已完成技術授權簽約，預計年底有品項進入BE，明年來自技術服務的收入將明顯跳升；另生達(1720)亦有7個品項已敲定合作夥伴，未來也將採技術授權方式認列里程碑金。
- Oct 04 Fri 2019 17:32
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MLCC現況&華新科暫停接單的截圖(國巨稼動率僅3成，為何會啟動配貨呢？)
- Oct 03 Thu 2019 17:05
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電源管理晶片概況
MoneyDJ新聞 2019-10-03 10:18:52 記者 趙慶翔 報導
中國去美化浮上檯面，許多產業備受討論，特別是在中國始終強調的半導體自製的論述下，也讓產業特別關注晶片的未來發展。在電源管理晶片方面，是過去系統廠最不願意更換的零組件之一，畢竟牽涉到產品安全，認證時間又長，因此被歐美大廠所把持許久。但在去美化之下，系統廠將大門打開，讓台廠進門試試水溫，有機會取代外商奪市占。但是，同樣也給中國當地廠商機會，使得價格殺價態度較過去更加明顯。到底去美化一詞，是利多或利空? 台廠是否已經站穩腳步殺出重圍呢?
電源門票難取得，每年新品推出腳步快
根據研調機構報告顯示，電源管理晶片市場每年溫和成長，今年將超過400億美元。特別是在電子產品越來越多、又越做越小的趨勢，因此晶片廠商極力開發產品，搶得市場。
- Oct 01 Tue 2019 16:10
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全國電6281雙品牌&線上購物O2O。林政儒
- Sep 30 Mon 2019 15:25
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血糖機台廠概況(為何有的要殺價搶市，有的就不用呢？為何有的受補貼政策影響大，有的就還好呢？)
- Sep 29 Sun 2019 17:59
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晶碩光學6491。PEGAVISION
- Sep 28 Sat 2019 17:10
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軒郁6703。SEXYLOOK 極美肌。黑色面膜始祖。耳掛式雙拉提面膜。楊尚軒
- Sep 27 Fri 2019 17:41
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石英元件要漲價了嗎？廠商不同調
