狗屎or黃金

MoneyDJ新聞 2019-05-21 12:41:35 記者 萬惠雯 報導

華為受美國雙殺影響範圍延燒，除了美國已宣佈不採購華為，也禁止美企業供貨華為，再加上連Google也加入未來不支援華為手機等多重夾擊下，恐怕也影響到華為PCB供應鏈，尤其是今年以來，在美系手機銷售量下滑下，不少PCB廠都明顯可見中系手機的占比拉高，而在華為風暴持續擴大下，對PCB相關產業的影響性以及應對又是如何?

華為在全球手機/基地台市占率 舉足輕重

在手機銷售領域，依IDC統計的2019年第一季全球手機銷售量，華為已站上全球第二名的寶座，單季全球銷售量為5910萬支，全球市占率為19%，次於全球市占率第一的三星(市占率23%)，而華為在第一季也再度拉大與蘋果的距離，蘋果第一季的市占率已降至11.7%的水準。華為憑藉手機相對平價但性能表現優異，在全球市場銷售表現攻城略地。

全球手機出貨量以及市占率統計(銷售量:百萬)

資料來源:IDC 製表:萬惠雯

而在基地台的領域，據HIS的統計，2018年全球行動通訊設備市場，愛立信達29%居全球第一，華為全球市占也同樣為第二，占比例26%，第三則為諾基亞。而華為的主要市場在歐洲、亞太以及中國地區。

而單以下世代5G通訊來看，目前華為的5G設備出貨量全球排名第四，前三名則分別為愛立信、三星、諾基亞，受到各國相繼禁用5G通信設備，包括美國、澳洲、紐西蘭以及英國和部分歐盟國家，華為在5G市場的市占率也進一步受到擠壓。

華為供應鏈 PCB相關上下游牽涉廣

PCB產業今年以來，都明顯可感受到中系手機占訂單比重增，一方面是因為蘋果去年底新機賣座不佳，另一方面也可見中系手機在全球手機市占率的提升，包括全球第一大PCB廠商臻鼎-KY(4958)，在中系手機的滲透率也有持續提高的趨勢。
 

以PCB產業次族群來看，跟華為供應鏈相關者，包括欣興(3037)、南電(8046)、景碩(3189)、健鼎(3044)；銅箔基板廠商聯茂(6213)、台光電(2383)；軟板廠商臻鼎-KY、嘉聯益(6153)等等。

以景碩、欣興以及南電來說，在基地台部分的影響主要是ABF基板的部分，其中欣興、景碩為Xilinx供應鏈，而南電則供應博通，也有一些5G相關的ABF基板供應；而在手機部分，主要則是影響到國際晶片大廠，包括手機晶片廠商高通、博通以及射頻天線如Skyworks以及Qorvo等客戶，則會潛在影響IC載板的供應，這部分則以欣興以及景碩的影響較大。

而在銅箔基板的部分，聯茂是台灣銅箔基板廠中率先開始供貨中系5G相關基地台設備材料，主要是Mid Low Loss等級以上的高階材料，聯茂也因為自今年起出貨中國5G基地台設備所需材料，優化產品組合；而台光電在華為基地台以及手機材料都有供應。

健鼎主要則是供應華為中低階手機的手機板，目前占其營收比重約為3-5%，主要則是供應HDI產品為主。

部分廠商短期有急單 長期仍為被動觀望

PCB全球產值統計  資料來源:Prismark
 

近兩年來，全球PCB產業都維持高個數位的年成長趨勢，但2019年在美系手機銷售不佳、貿易戰紛擾、Intel晶片缺貨等等大環境影響下，今年產值推升具有挑戰；全球第一大軟板業者臻鼎-KY則表示，在廣義的中美貿易戰下，目前有急單效益，而中長期的策略則是分散產地與優化，而需求面則要持續觀望。

而國內最大硬板業者健鼎則表示，公司在手機板的前三大客戶分別是三星、小米和華為，其中華為是去年下半年量則衝高，影響並不大，若華為少一點，公司就多做一些三星的訂單，但以目前來看，都未因為華為事件在訂單量有所影響，也未有急單或砍單的情事發生。
 

景碩則表示，目前台廠在華為雙殺這個事件中，大多是處在被動的角色，還是要看兩大強國的談判狀況，目前的立場都是被動觀望，而客戶目前則告知要有點耐性，不需要太調整腳步先觀望，也因為美國有給華為所謂的90天寬限期，目前短期則沒有看到客戶訂單修正的狀況。

國內軟板基板大廠台虹(8039)則指出，短期會有急單，大概會在6-7月可以看到急單的效益發酵，下一季則大家尚未有對策，客戶也都還在觀望為主。