狗屎or黃金

MoneyDJ新聞 2023-12-15 10:18:52 記者 萬惠雯 報導

近期知名分析師郭明錤發佈報告表示，中國銅箔基板材料商生益科技超低損耗CCL打入輝達供應鏈，將自明年第二季開始量產輝達AI伺服器主板、UBB以及OAM板所需要的CCL材料，且將會對目前輝達最大的CCL供應商台光電(2383)市占率有所影響，市場該如何解讀?

據法人解讀，新科技在剛開始萌芽時，通常只會找一家品質、市場地位可靠的合作夥伴在針對產品初期開始之際開始共同開發，但以明年AI伺服器整體市場可望成長100-200%，其中AI晶片主力廠商輝達的採購量已放大，開始會找第二、第三供應商本來就是正常，除了台光電拿到主要份額、韓國斗山也已是第二供應商，台灣的其它兩家銅箔基板廠聯茂(6213)、台燿(6274)也都在AI伺服器供應鏈行列中，另外，日系的panasonic也是競爭同業。

至於此次被點名的生益科技，為中國印刷電路材料大廠，法人解讀，現在AI伺服器因地緣政治以及產品高度敏感的原因，要做到AI伺服器的生意都必需要non China生產甚至是China +1，所以大家都在降低陸產的供應鏈，除非是供應降規版的產品，但在市場跟產品上就有所區隔。

另一方面，AI伺服器仍在高速發展的階段，目前主要的CCL供應商都為亞系的廠商，現在AI晶片以輝達市占最高，但大廠都紛紛想跳入戰局，包括AMD還有其它CSP廠商也想自行開發的ASIC，在台灣的半導體生態的優勢下，台廠也都還會努力其它的AI晶片業者，放眼的是整個AI或也深受矚目的AI PC市場。