狗屎or黃金

MoneyDJ新聞 2019-07-04 13:28:27 記者 丁于珊 報導

台塑河靜鋼廠第二座高爐在去年5月點火生產，兩座高爐去年產出鐵水500萬噸，鋼材銷售量達465萬噸，法人預估兩座高爐投資金額達3800億元，這也是台灣在越南的最大投資案。除了河靜鋼廠外，包括中鋼(2002)、東和鋼鐵(2006)也都在越南設有工廠，從上游的高爐、電爐煉鋼到中游冷軋加工，而下游也有如扣件業者看準靠近料源以及東協市場，而計畫前往越南投資蓋廠，越南鋼鐵產業逐漸成形。

隨著河靜鋼廠兩座高爐相繼運轉投產，越南成為東協最大的鋼鐵生產國，且鋼材出口表現強勁。根據世界鋼鐵協會統計，2018年越南鋼材出口量626萬噸，較2017年471萬噸成長33%，進口量則為1350萬噸，較2017年的1500萬噸下滑10%。
 

(資料來源：世界鋼鐵協會)

而台灣鋼鐵業者前進越南設廠，看中的是越南的內需市場以及鄰近東協市場，與東協國家符合40%原料在地化的規範，就能享有免關稅優勢，出口到美國市場也有一定配額的免關稅優惠。

中鋼指出，越南GDP成長率維持在6%，且具備人口紅利，對於汽車、家電等需求增加，且台商進入越南市場早，形成台商聚落，廠辦、設備等都需要用鋼，形成有力的內需市場。除此之外，隨經濟進步，越南在房地產、公共工程等建設越來越多，也大幅提高用鋼需求，越南工業貿易部預測，越南建築用鋼需求量年增幅度達15%-20%。根據統計，越南的鋼材表面消費量約在2200萬噸左右，已經超越台灣。

越南在東協國家當中，很早就以鋼鐵大國作為定位，支持鋼鐵產業的發展，除了設立越南鋼鐵公司外，也鼓勵外資進入越南，包括日本、韓國、新加坡、澳洲等外資在1990年左右就已經在越南投資設立鋼鐵廠。

在政策面，政府提出多項政策扶植鋼鐵產業，例如越南計畫投資部在2010-2025年預計投入2300億美元在能源基礎建設，1390億美元在公路、港口、火車站等基礎建設，以帶動鋼鐵產業發展。

供給端方面，越南過去因沒有大型高爐廠，且高端產品如熱軋鋼捲的產能不足，導致下游產業依賴進口。為此，政府在2016年提出「到2025年面向2035年鋼鐵生產總體規劃」草案，除了要朝向高端產品邁進外，也要提升國內鋼鐵的自給率，減少對進口鋼材的依賴，目標2020年要達到45%-50%，2030年要達到60%。

在政府大力的支持下，越南鋼鐵協會(VSA)統計，2017年越南粗鋼產量1150萬噸，年增47%，2018年產量成長至1410萬噸，排名全球17位，東協排名第1，雖然在全球排名仍不高，但成長快速，已經成為市場關注的一個亮點。

(表：台灣鋼廠至越南設廠狀況)

（資料來源：金屬中心、廠商提供）

而台灣鋼鐵業者在越南的布局包括台塑河靜鋼廠、中鋼住金越南冷軋廠，而電爐廠東和鋼鐵在2016年以14億元收購越南富國鋼鐵，這些業者目前主要市場以越南內銷為主，未來規劃則是拓展至東協市場，然後才是其他地區的外銷。

以河靜鋼廠來看，產品包含扁鋼胚、小鋼胚、熱軋鋼板及線材盤元等，內銷和外銷比重約各占一半。中鋼住金越南冷軋廠CSVC，主要產品有冷軋、熱浸鍍鋅及電磁鋼片等，中鋼表示，目前主要以內銷為主，外銷為輔，內銷比重約在6成左右，並視價格調整內外銷比重。

相較於中鋼及台塑河靜鋼廠，東和鋼鐵進入越南時機點較晚，東和鋼鐵在2016年取得越南富國鋼鐵公司的股權，並更名為東和鋼鐵越南(THSVC)，主要產品小鋼胚年產能為100萬噸，鋼筋年產能為60萬噸，以越南內需及東協市場為主。

台灣幾大鋼廠在越南布局中上游產業，主要供應給越南國內的市場，包含台商或當地業者，以及外銷至東協國家。至於下游產業的部分，也有不少相關用鋼產業如鋼管、扣件、汽機車零配件等在越南布局，形成上中上游的產業聚落。

台塑、東和鋼鐵在越南設置高爐、電爐煉鋼廠，中鋼布局中游冷軋加工，將鋼鐵市場延伸至越南以及東協國家。不過雖越南內需市場潛力大，但因國內鋼廠數量多，進口商鋼品也多，導致國內鋼品價格競爭大，就台灣各家鋼廠營運獲利面來看，短期要獲利並不容易。

法人分析，目前河靜鋼廠及東和鋼鐵越南仍在虧損狀態，還未獲利，主要原因在於相較其他國家，台商投資設廠時間較晚，市佔率有提升空間，也還未進入穩定的規模效益以及穩定客源；但就長期來說，台灣鋼廠進入越南卡位有其必要性，除了深耕內銷市場外，越南位處東協有力位置，對台灣鋼廠而言，有貿易上的戰略意義，可運用台灣接單、越南生產的模式，也拓展全球市場也能藉此增加競爭力。

以中鋼來說，由於法規限制，中鋼不能在台擴廠，且台灣鋼鐵出口面臨高額的關稅，阻礙中鋼在全球的競爭力。而中鋼持有台塑河靜鋼廠25%的股權，在越南也有轉投資冷軋廠，可利用越南關稅上的優勢，開拓東南亞市場。
 

不過越南如今也面臨環保問題，越南政府在2017年已經提高外資企業投資鋼鐵產業的審核標準，並且表示不會再批准高汙染鋼鐵項目，台塑河靜鋼廠也曾因汙染問題被越南政府重罰5億美元。

另外，越南也受到貿易戰的波及，引起美國關注，美國商務部在2日時宣布，部分在南韓及台灣製造的鋼品，以耐蝕鋼和冷軋鋼材形式由越南外銷到美國，將會被課徵高達456%關稅。

這項關稅起因於美國在2015及2016年對南韓和台灣鋼品課徵關稅，美國商務部的聲明，在這之後到2019年4月，越南出口到美國的耐腐蝕鋼和冷軋鋼產品出貨量較先前增加了332%和916%，美國在去年8月就已經針對台灣業者出口到越南的冷軋、熱軋鋼材進行反規避稅的調查。直到7月2日，美國商務部才宣布調查結果，將對台韓產品課徵456%的反規避稅。

面對此項調查，中鋼表示，可能考慮由河靜鋼廠供應料源，且住金越南目前以內銷市場為主，外銷美國比重不高，所受影響不大。不過這也顯示，台灣鋼鐵業者在外銷市場面臨極大的壓力，除了美國外，還有歐盟、加拿大等地區也都相繼實施配額進口的防衛 性措施，在貿易壁壘的情況下，台灣鋼廠加速在海外布局已經是勢在必行。