MoneyDJ新聞 2019-06-06 09:34:39 記者 蕭燕翔 報導
越來越多評論認為，中美貿易爭端恐難短期解決，相對美系品牌客戶為主的全球供應鏈，尋找中國以外的產能也見更趨積極，不少台廠私下證實，客戶近期確實對非陸產能的詢問度大增，且具體轉單意願更強，雖卡在部分產品的認證問題，轉單很難一次到位，但非陸產能彈性較大者，長期受惠可能性大；盤點連接元件廠商不少都已有提前布局，其中設廠仍以東南亞居多，但也有利基產線落腳歐洲，長期都擁有更高的生產彈性，有機會在中美貿易戰中受惠。
客戶逃出中國意願強 主動詢問轉積極
中美貿易爭端難解，雙方互築關稅門檻或互相禁銷等動作可能性轉強，過去向來是全球最大生產基地的中國大陸，一夕之間美系品牌客戶為主的全球品牌廠，見大動作尋求供應商非陸產能的規劃，以因應全球局勢的不確定性，且不少台商證實，非陸產能有提前開出或擴大量產規模的計畫，以因應越來越尷尬的中美僵局。
以連接元件廠商來說，過去除了西進外，在其他地區或國家並沒有比較顯著的供應鏈，廠商分析，零組件廠商海外設廠是被動的，得最下游的組裝廠遷移，才會帶動整個供應鏈的移轉，特別連接元件多數的尺寸小，運輸成本佔終端成本的比重有限，近年零星建置非陸產能，主要都是考量大陸招工困難與長期人工成本上漲的問題，另一個長期的規劃則是期望透過東南亞設廠，搶進東協乃至印度商機。
東南亞仍是大宗 越南佔最大多數
盤點目前指標連接元件廠商已進入或即將量產的非陸產能，東南亞國家佔比大宗，其中越南仍承接最多中國大陸轉出的生產需求，包括宏致(3605)、胡連(6279)、萬泰科(6190)、新至陞(3679)、建通(2460)、鎰勝(6115)等，當地的產能都已有一定規模，而該等廠商在當地取得的優勢，除了約當中國大陸地區一半不到的人工成本外，上游原料與當地市場也是另外一個加乘因素，如胡連、萬泰科當地廠都有交貨越南內需的兩輪車零件。
泰國、菲律賓也是連接元件廠商在東南亞有據點的國家，其中泰國廠有較早設廠的萬泰科、鉅祥(2476)、廣宇(2328)等，還有比較新進駐的康控-KY(4943)。廠商私下坦言，如果以東南亞來說，泰國絕對不算是人力成本便宜的地區，但優勢在於有較多的外商供應鏈進駐、人力素質相對較高等，特別較早設廠的廠商這幾年隨泰國經濟區發展，土地價值上潛在都有不錯增值，也是另類收穫。
而在菲律賓設廠的連接元件廠商，當初幾乎都是跟著客戶過去的，如台翰(1336)主要是跟進日本事務機大廠設廠，未來也希望提高其他事務機客戶在該廠下單的比重；宏致菲律賓廠則是因收購龍翰而來，而龍翰當初設廠也是因應工業客戶所需，此波中美貿易緊張都有意外受惠可能。
另外，貿聯-KY(3665)、廣宇 、宣德(5457)及鉅祥在馬來西亞也都有廠；崧騰(3438)則落腳柬埔寨；正崴(2392)緬甸廠則預計今年下半年投產，且量產規模有機會比先前規劃為大；瀚荃(8103)寮國廠也是在下半年量產，產能還未開出前，都已有客戶主動詢問轉單可能。
走出亞洲 歐洲產能更稀缺 長期價值大
除了亞洲，也有連接元件廠商具備歐洲產能，代表廠商包括信邦(3023)與貿聯-KY，前者的歐洲廠位於東歐的匈牙利、後者則是因併購取得LEONI原在塞爾維亞的產能。外界認為，雖歐洲廠相對亞洲國家，較不具有貨幣優勢，但政經環境更為穩定，中期來看，也比較不會成為美國對大幅出超國家祭出貿易制裁的對象，穩定度更高。
而信邦與貿聯-KY歐洲廠目前生產產品以利基領域為多，並以家電、工業客戶為主，長期也有就近切入航太供應鏈可能。不過，廠商也坦言，即便是同樣客戶的訂單，不同廠區就得重新認證，特別是如工業、車用等領域，認證時間更長，所以轉單從評估到實際發生，需要更久的前置時間。
零組件廠遷移容易 但供應鏈整體搬遷才是重點
不過，連接元件廠商也說，即便不少同業都已備妥了非陸產能，但長期而言，零組件廠是跟著組裝廠跑，畢竟組裝完成的系統產品運輸便利性、成本與關稅，才是重點。而以目前中美貿易戰的情勢看來，客戶尋求非陸產能考量已非一時的擔憂，而是中長期的風險分散，相對已提前有廠量產的廠商，自然擁有更多生產彈性，且也不排除在美系品牌客戶重新盤點大陸供應商佔比下，台廠或有重新爭取滲透率提升的可能。
表、連接元件廠商非陸產能
留言列表
