MoneyDJ新聞 2019-05-30 11:58:55 記者 萬惠雯 報導
記憶體今年無論是DRAM、Nand flash都面臨強大的供過於求、庫存水位過高的壓力，無論是PC/資料中心/伺服器以及手機備貨動能都趨於疲弱，價格一路探底，以DRAM來說，第一季市場價格跌幅已近3成，第二季持續走跌，跌幅再逼近25%，第三季走跌的機率也不小，本來今年展望已相當保守的記憶體市場，是否可因華為事件觸發，讓原本成交量低迷的記憶體市場，能有多一點需求刺激?
n 中美掀戰火 華為往東北亞轉
據了解，華為的記憶體主要供應商包括三星、SK海力士、美光、東芝等等，中國自製比例相當低，約不到1%，目前美光以及相關下游模組廠已不出貨華為，華為最有可能往三星以及SK海力士求援。
事實上，華為早知道會在中美貿易戰以及5G競爭下，遲早會有一天供應鏈或市場會被美國封殺，故早在華為事件爆發之前，就開始進行零組件的積極拉貨備料，而在正式封殺令開始後，業內人士更傳出，華為高層都飛往東北亞固料，而華為的財力驚人，對記憶體的拉貨動作更大。
群聯(8299)董事長潘健成也證實，華為已針對Nand flash進行掃貨，在此情況下，其它的系統廠商也會跟進，有利於Nand flash的需求反彈。
n Nand flash已跌到虧損 原廠各有考量
華為事件對於供應鏈的轉移也有影響，以Nand flash來說，全球供應商的廠商較多，有7-8家業者可生產，華為在Nand flash先前較多是跟美光採購，現在則較多轉往韓系供應商。
Nand flash這兩年來因供應的廠商家數較多、各家業者又有新產能不斷開出，需求面又因為手機銷售不振等因素，需求成長較平緩，造成這兩年來Nand flash價格一路走跌，今年仍持續是跌勢(見下圖)，其中又以三星是帶頭將價格往下殺，目前除了三星Nand flash業務在成本區間附近，其它Nand flash廠商幾乎都是賠錢生產，但業者預期，Nand flash原廠不可能一直忍受虧損，再加上兩大Nand flash廠商這兩年來都是新人上任主導公司營運，揹負繳出營運成績單的壓力，在此情況下，Nand flash下半年一路跌勢的狀況應該可止穩。
n DRAM供應商少 可望較早穩定
至於在DRAM業務，相對供應商則較為穩定，目前則是以全球三大廠寡占，且在Nand flash虧損失血下，三大廠要靠DRAM來賺錢，所以會維持DRAM的優勢，不會隨意擴產維持供給穩定；而在需求上，去年第四季DRAM庫存高開始進行消化，今年第一季庫存仍是偏高，目前庫存回到略高於合理水位一點，隨著DRAM、伺服器、PC、繪圖以及手機記憶體需求回升，下半年DRAM再跌空間有限，並有可能率先Nand flash反彈。
今年以來，DRAM現貨市場價格跌幅沈重(見下圖)，市場預期，DRAM第三季價格還會再跌，但跌幅會縮小，第四季有望止穩，主因在去年過度拉貨下，去年底到今年第一季是庫存高峰，目前庫存都已回到近正常水準，第三季價格再看旺季需求狀況，但因華為事件掀波瀾，供需平衡點會受到影響。
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