MoneyDJ新聞 2019-05-22 11:46:01 記者 趙慶翔 報導
中美貿易戰在近期變得更加風聲鶴唳，不管是關稅增加，或者美國企業對於華為的各式抵抗，都再再顯示出中美之間似乎並沒有緩解的態勢。而台灣晶片設計廠商許多是華為的上游供應商，事發至此，究竟目前的影響有多大呢?未來若事件再加劇，可能的影響又是甚麼呢?都是未來值得持續追蹤的議題。
台廠手機晶片切華為 目前影響不大
華為布局的事業體廣泛，包含手機、伺服器、網通相關產品，先從台廠晶片廠涉入程度較高的手機來看，華為近年來在手機的市佔率顯得相當有野心，也繳出不錯的表現，像是去年P20，到今年P30都是市場所矚目的焦點機種，而台灣也有不少手機晶片廠商，切入華為手機供應鏈。
像是與中國面板廠合作密切的驅動晶片廠商聯詠(3034)，受到市場對於全螢幕需求日益提升下，手機螢幕越來越大，邊框空間縮小下，整合驅動晶片與觸控晶片(TDDI)的需求也就提升，帶動聯詠從去年下半年起至今TDDI產品出貨旺，連帶也打入不少華為旗艦機種。但法人預估，聯詠營收規模大，且產品線多元，客戶分散，對於單一客戶依賴度不高，後續可持續觀察影響性。
至於同業敦泰(3545)與華為手機合作許久，去年首季營收甚至有接近2成是華為所貢獻，但後續敦泰本身遇到產能緊縮的問題後，出貨量節節下滑，至今華為約佔公司營收1~2%。公司認為，與華為合作的機種多為內銷市場，因此影響不大。
除此之外，矽創(8016)今年首度以感測晶片(Sensor)出貨華為機種，原先看好華為將對公司今年營運注入動能，但目前受到貿易戰影響下，後續與該客戶合作的進度顯得相對不明朗。公司說明，華為是剛切入的客戶，對於首季營收佔比不到1%，影響不大。
不少業內人士樂觀看待華為與美國之間的角力，由於台灣晶片設計廠商多策略分散風險，因此對於中國品牌手機多有涉獵，因此除了華為之外，OPPO、VIVO等相對在此事件下，對於市場的野心也就更為積極，盼對台廠有截長補短的作用。
華為野心大，備庫存迎戰美國?
從晶片廠商與華為的開發流程來看，受到華為手機的主晶片與周邊晶片需要相配合，因此多數是在華為開發新機時，就會在上市前兩個月下單，再接著投片、生產、出貨，且多為客製化方案，若市場銷量優於華為預期量，才會進一步再次下單投片。另外一種模式來說，晶片廠與模組廠或面板廠緊密配合，開發技術，因此台廠是透過模組廠或面板廠打入華為機種，下單的時間點又會再拉長一些。
目前也有許多市場傳言，儘管貿易戰打得激烈，但華為早已備了不少庫存，足以因應接下來7個月到1年的市場需求量。但有不少人打臉此說法，認為晶片當中不少為客製化產品，零件與機種之間的配合度緊密，能否全透過備庫存的方式，因應市場全部需求，有待後續釐清。
從實務面來看，長期與華為配合的業內人士也坦言，華為比起其他手機品牌更大膽，「每次他給的預測出貨量，都一定會全部拿，不太會有Miss(錯估)的情況，儘管我也不知道他到底有沒有把貨出完，反正對我來說貨已經出了，營收也已經認了。」
射頻晶片得利? 盼中國標案進度順
除了手機之外，再從WiFi領域來看，以射頻晶片(RF IC)為例，目前市場以Skyworks、Qorvo、Avago等美商把持，三者相加市佔率超過七成，同時也供貨給包含華為在內等中方企業。業內人士坦言，從去年下半年開始，華為與美國之間的動作頻頻，華為也明白對於美國晶片的依賴度仍高，因此策略布局也有所調整，以降低依靠度。
WiFi產品中，多分為通路與標案兩種形式，而通路的量較小，因此外界持續期待中國標案能否轉用更多台廠產品，法人認為，華為過去拿到的份額就較其他中國廠商多，因此台廠若能把握機會切入標案市場，可增加不小營運動能。像是法人期待，台灣少數射頻晶片廠商立積(4968)、網通晶片大廠瑞昱(2379)等都有機會獲得轉單。
法人說明，射頻晶片的轉用，要從新產品與改版產品當中切入，加上WiFi產品並非標準品，仍須依照不同機種進行Design-in，需要1~2個月的開發時程，轉單效應最快也要等下半年才會在業績上有明顯貢獻。
惟法人提醒，中國標案時間進度較受制於政府態度與政策決定，因此後續可持續關注華為的拉貨動向與中國標案的進度，預期下半年將較為明朗。
成也華為，敗也華為?
華為對於自製晶片的野心大，手機主晶片麒麟的效能始終讓外界眼睛一亮，帶動整體手機市場銷量的提升，也讓台灣供應鏈有了更大的市場，連帶帶動營運表現。若貿易戰持續加劇，對於台廠而言，能否透過其他中國品牌手機廠補足部分訂單，截長補短，這也考驗著台廠業務的靈活度。
但全球半導體產業仍以美國掌握話語權，因此儘管華為積極發展自有晶片，或者分散風險，但目前為止對於美國廠商晶片的依賴度仍高，未來若美國真的要封殺華為，傷害可再加劇。
業內人士分析，晶片設計當中特別重要的還是EDA工具、矽智財，而目前皆以美國廠商把持，像是Cadence、Synopsys等，因此若接下來美國禁了相關美國廠商對於華為的供應，才是重擊中國半導體。
原先預期今年半導體產業可能勉強持穩去年成績，現在又再添變數了，下半年到底能不能像原先預期的一樣，走入傳統旺季，真的帶旺供應鏈呢?加上川普明年尋求連任，面對中國的態度與任何決策都不光是經濟考量，更添政治色彩，這也讓外界對於貿易戰接下來該如何動作，顯得更是霧裡看花。但可以預期的是，對於中國近年來尋求提升晶片自給率，或多或少更加速政府對於半導體的投入，台灣廠商能否在產業當中找到自身利基，才能在動盪的時局中站穩腳步。
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