狗屎or黃金

MoneyDJ新聞 2024-11-14 13:56:43 記者 周佩宇 報導

輝達(NVIDIA)新世代GB200因TDP(熱設計功耗)達1200瓦，超出傳統氣冷散熱所能解的熱，成為散熱系統設計邁向水冷的關鍵轉折點，且因輝達加快晶片迭代速度，規畫每年推出新平台，據了解，明(2025)年第三季將亮相的GB300晶片TDP將進一步提高到1400瓦，使得⽔冷散熱的重要性更為提升，相關廠商包含雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、高力(8996)、力致(3483)、尼得科超眾(6230)可望受惠。

散熱廠指出，AI伺服器所需解的熱不僅來⾃GPU晶片，CPU功耗也逐步提升，另有記憶體、電源供應器、以及在⾼速傳輸需求下增設的AI加速卡等，都會增加散熱範圍。以記憶體為例，HBM(高頻寬記憶體)單顆TDP就超過30瓦，⼀機櫃需搭配6顆，整體就達約200瓦。

細究水冷產品的產值，業者指出，目前水冷的關鍵零組件而言，單片水冷板單價約為200-300美元，整組價格在500-800美元，一組分歧管單價約為1.2~1.5萬美元，CDU(冷卻液分配裝置)則根據解熱瓦數不同，價格落在1萬~3萬美元不等，其餘散熱零組件包含風扇、風扇背門、水冷背板等；GB200整機櫃散熱產值將高達9萬美元，為3D VC氣冷散熱方案的10-15倍。

而以水冷在市場的採用度而言，散熱模組大廠雙鴻董事長林育申認為，水冷與氣冷可簡單以AI、非AI伺服器應用做區分，以銷量來看，明年水冷的滲透率約達10~15%。

今日賣出建國，原因無它，因為今日漲停，800股的零股才有買盤接手。21.55元。

買進：應該有10年了，當初買進的理由也很簡單，就是基於領股利的想法。當時因初入股市，且資金少，就買了一張，13.5元。

過程：雖然建國多少都會發股利，且不時會有處分資產的利多，但股價不振，後來知道是營造股的市場評價就不高，且一次性收益對股價的影響，對有些個股很大，對有些個股沒什麼影響。

以也就沒有再加碼。

其中減資過，雖然是現金減，但持股剩800股。

MoneyDJ新聞 2024-03-21 11:51:39 記者 邱建齊 報導

晶圓代工龍頭台積電(2330)將落腳嘉義設兩座CoWos先進製程封裝廠，預計第一座將在2028年量產、估每日需水3.3萬公噸，由於水利署計畫初期從雲林湖山水庫支援，意外掀起雲林與嘉義搶水大戰。經濟部長王美花今(21)日表示，短期全台供水都會進行聯合調度，包含西部廊道的珍珠串計畫，長期除了台積電會自建再生水廠，嘉義縣也會增加再生水廠供應。

法人表示，台積電設廠遍地開花，對於每年都會吃緊的台灣水情雪上加霜，水資源廠商長期營運動能持續增加。

經濟部水利署以珍珠串計畫打通西部廊道供水管網，超過9成業主為公部門的水資源專業整合廠商國統(8936)在「大安大甲溪水源聯合運用輸水工程計畫」取得第三標18億合約，在手的「曾文南化聯通管統包工程A2標」也是珍珠串計劃之一，去(2023)年下半年拿到的26.5億元「石門水庫至新竹聯通管－道路埋設段工程」標案也是石門水庫跟寶山水庫的聯通，今(2024)年1月再取得「石門水庫至新竹聯通管-隧道銜接段工程」所需管材銷售合約6.03億元(含稅)。

台灣每年從11月到隔年4月進入枯水期，經濟部水利署針對每日計畫用水量逾2萬噸的用水大戶訂定新規定，強制要求工業用水須使用至少5成系統再生水並從今年2/1起正式上路。對於水資源相關廠商，這是繼政府前後共已投入高達3,600億元預算之後的另一波政策利多，持續挹注相關個股成長動能。

MoneyDJ新聞 2024-03-20 10:29:52 記者 鄭盈芷 報導

政經情勢變化長期而深遠的影響了企業投資風向與布局，東南亞以其地利優勢、文化相似度、人口紅利以及租稅等鼓勵投資政策，成為近年臺資企業避險首選，不過也有許多企業早在20~30年前就展開南向之路，這些早已落地生根的企業又是怎麼看近年興起的東南亞投資熱?

越南是這一波東南亞崛起最先炒熱的市場，雖然近期越南景氣降溫，不過仍舊是多數科技與電子大廠布局的首選，而在當地長期深耕的傳產大廠也不少。

輪胎大廠建大(2106)總裁楊銀明以「無心插柳的成果」來形容越南廠的成功，建大當初係與機車大廠三陽一同過去，不過機車業務拓展不如預期，反而是發現不少臺灣自行車廠到東南亞設廠，因此順勢承接自行車胎生意，2015年美國對多家由中國出口的輪胎廠商課徵高額反傾銷稅，建大再於越南購地建廠生產出口到美國的轎車胎，目前越南生產品項有6成為轎車胎，也成為眾多海外生產基地中產值最大者，市場仍有增長的空間。

建大觀察，越南具備外銷美國無反傾銷稅、廉價勞力等優勢。另一方面，相對東南亞其他地區，當地文化、宗教與華人十分接近，學華語的比例高，且工廠不須提供員工宿舍，對臺商來說，人員管理更加容易。

MoneyDJ新聞 2024-03-20 10:52:52 記者 鄭盈芷 報導

泰國近年掀起了一波PCB廠設廠熱潮，而泰國也是半導體、汽車等產業生產重鎮，成為繼越南之後，臺資企業積極布局的市場。南僑(1702)、金寶(2312)、jpp-KY(5284)佈局泰國都超過30年，萬泰科(6190)、威宏-KY(8442)則同時擁越、泰兩據點，而全宇生技-KY(4148)則是少數長期佈局馬來西亞廠商。

油脂與食品大廠南僑早在1989年就成立泰南僑公司，是集團第一個海外經營基地，是南僑產品銷往全球各地的重要門戶。

南僑集團總裁李勘文表示，就地理位置看，要經營全球市場，泰國是交通樞紐，歐亞不管空運海運都會經過泰國；就資源來看，從事食品加工所需的所有天然資源、農產品都夠多；從關稅角度看，泰國也積極簽訂FTA(自由貿易協定)，即使沒有FTA，泰國到歐洲/澳洲/美國關稅都比台灣低很多，如台灣出口米製品到美國課14%、泰國無此問題。

從勞工個性來看，李勘文指出，泰國人從小成長在佛教國家受到禮俗約束，在東南亞國家裡算比較規矩。當初去泰國也是採取排除法，首先菲律賓及印尼有宗教上或是工會強勢的考量，泰國少有流血政變，泰國法律也是從歐洲移植過來的大陸型法律，官僚體制上非常完整，即使政權改變，很少會動到技術官僚、文官體系，政策都具延續性，對於外國直接投資信心具穩定效果。

MoneyDJ新聞 2024-01-12 11:52:33 記者 羅毓嘉 報導

中租-KY(5871)將在下週一(1/15)正式亮相共享汽車品牌U Ride，投入台灣的共享經濟市場。值得注意的是，光是在資產租賃業界，就有和潤(6592)旗下的iRent、以及裕融(9941)旗下的LINE GO行動租車服務品牌等兩大品牌在前，就共享汽車所面對的消費市場而言，U Ride要開疆闢土、取得市佔率可預期會有不小的挑戰，不過中租挾龐大的資產資源，或許會對市場新的競爭與擾動，對消費者而言不啻是一件好事。

雖然品牌尚未正式公開，不過中租租車的U Ride官方網站已經率先開通。從官網上查詢，目前U Ride的固定式租車站點設置位置均位於雙北市區，共設有71站，北至淡水，南至土城、新店，西至汐止，東至林口，意味著U Ride在營運初期，服務能量將聚焦於雙北都會區範圍。

不過，市場龍頭和潤旗下的和雲行動服務iRent，目前共享租車的固定式營運據點，就已經遍及台灣本島所有縣市級行政區，甚至連在金門都有加盟商提供服務，廣大的服務網路亦讓iRent在過去幾年間成功累積逾150萬會員，這也表示U Ride要擴大市佔，與iRent密集的租車據點相較，仍有很長的路要走。

業界人士指出，共享汽車行業最重要的就是借車、還車的便利性，以中租U Ride現有站點的密集度來看，在營運初期應是扮演替代性租賃的角色，須待未來更多據點設置，便利性提升，就有機會獲得更多消費者青睞。不過，業界人士也認為，若U Ride在上線初期採用比較積極的定價、補貼、優惠行銷模式，有機會對共享汽車產業的定價策略構成擾動，最終得利的仍是消費者。

2023/12/28

當初買的時候，叫聚碩。

買的原因很簡單，獲利穩定，股利配發率也穩定，

可以從獲利推估可以拿到多少股利。

本來買股的最大原則就是穩定獲利和穩定配發股利。

所以股價像死牛一樣動也不動也沒關係。

MoneyDJ新聞 2023-12-19 11:49:44 記者 吳冠伶 報導

MoneyDJ新聞 2023-12-15 10:18:52 記者 萬惠雯 報導

近期知名分析師郭明錤發佈報告表示，中國銅箔基板材料商生益科技超低損耗CCL打入輝達供應鏈，將自明年第二季開始量產輝達AI伺服器主板、UBB以及OAM板所需要的CCL材料，且將會對目前輝達最大的CCL供應商台光電(2383)市占率有所影響，市場該如何解讀?

據法人解讀，新科技在剛開始萌芽時，通常只會找一家品質、市場地位可靠的合作夥伴在針對產品初期開始之際開始共同開發，但以明年AI伺服器整體市場可望成長100-200%，其中AI晶片主力廠商輝達的採購量已放大，開始會找第二、第三供應商本來就是正常，除了台光電拿到主要份額、韓國斗山也已是第二供應商，台灣的其它兩家銅箔基板廠聯茂(6213)、台燿(6274)也都在AI伺服器供應鏈行列中，另外，日系的panasonic也是競爭同業。

至於此次被點名的生益科技，為中國印刷電路材料大廠，法人解讀，現在AI伺服器因地緣政治以及產品高度敏感的原因，要做到AI伺服器的生意都必需要non China生產甚至是China +1，所以大家都在降低陸產的供應鏈，除非是供應降規版的產品，但在市場跟產品上就有所區隔。

另一方面，AI伺服器仍在高速發展的階段，目前主要的CCL供應商都為亞系的廠商，現在AI晶片以輝達市占最高，但大廠都紛紛想跳入戰局，包括AMD還有其它CSP廠商也想自行開發的ASIC，在台灣的半導體生態的優勢下，台廠也都還會努力其它的AI晶片業者，放眼的是整個AI或也深受矚目的AI PC市場。

MoneyDJ新聞 2023-12-11 10:42:47 記者 萬惠雯 報導

2024年PCB下游的應用面中，目前看來仍是以伺服器的平台滲透率提升以及AI伺服器最具成長力道，近一年來隨著廠商自上半年開始打樣認證，到下半年開始有出貨實績，已有出貨AI伺服器相關用板的業者，包括金像電(2368)、欣興(3037)、健鼎(3044)、博智(8155)、定穎(3715)、華通(2313)等業者，看準AI伺服器明年仍會是快速成長的一年，不少業者也都擬在明年加重在AI伺服器板的佈局，也會有更多的PCB廠可望切入市場搶食。

然而，以2024年來說，以AI伺服器出貨量可望有100-200%的成長，而其中又有不同應用的PCB板配置，整體市場成長仍相當快速，台廠能有高端技術能力的業者產能也有限，所以即便加入AI板市場的業者愈來愈多，明年在價格競爭上應該不會有壓力，但隨著2025年各大PCB廠東南亞產能陸續開出，強大的非中non China產能支援，2025年的競爭態勢仍需持續關注。

AI伺服器風潮自上半年開始風起雲湧下，除了NVIDIA、AMD兩大陣營的GPU解決方案，大型的CSP雲端業者包括Microsoft、Meta、Google、AWS等也需要有自家的AI晶片，所以擴大投資自研ASIC晶片成趨勢，這些自研晶片也都需要有相關AI板，也紛紛找上有能力的PCB廠商進行開案。

若以AI伺服器端，需要的PCB板則包括四大部分，分別是CPU板、UBB、OAM以及switch board，其中UBB、OAM以及switch board技術難度較高，需要20-30層板以上的技術，難做所以報價不低；而CPU板則是面積大，雖然不需要那麼多層，但面積大相對單價上報價也有利，所以整體AI伺服器用板都算是含金量高的產品。

最早會持有文曄，並不是買的，而是因為持股志遠被併購，換股來的。

文曄的配息率不高，又頻做財務操作，其實並沒有在買股的名單中。

而且對於志遠低價下市，老實說也很不滿。

加上文曄後來營運不佳，股價套了很久。

漫長的解套過程-文曄3036